Direktne investicije - šta je to, njihove vrste, ciljevi, kako privući direktne investicije?

Ekonomija poznaje takve stvari kao direktna ulaganja, koja se aktivno koriste u mnogim zemljama. Postoje različite vrste takvih ulaganja sa sopstvenim posebnostima i pravilima. Možete ih privući u svoju organizaciju na više načina.

Koja je ova direktna investicija?

Dugoročna ulaganja kapitala direktno u proizvodni proces nazivaju se direktna ulaganja. Finansije se ulažu u marketing ili materijalnu proizvodnju. Oni vam omogućavaju da postanete vlasnik kontrolnog uloga. Opisujući šta se podrazumeva direktnim investicijama, vrijedi naglasiti da pravljenje takvih depozita, osoba dobija udio u odobrenom kapitalu organizacije (najmanje 10%). Dugi niz godina, došlo je do značajnog povećanja direktnih investicija, koje se sprovode putem posebnih fondova.

Postoje različiti oblici direktnih investicija:

  1. Akcionar kupuje stranog investitora. U ovom obliku, iznos investicije je najmanje 10-20% ukupnog akcijskog kapitala.
  2. Reinvestiranje prihoda podrazumijeva da se dobit dobijena iz poslovanja akcionarskog društva koristi za razvoj kompanije. Njena vrijednost zavisi od učešća deponenta u glavnom gradu.
  3. Dobijanje zajma unutar organizacije ili direktno ulaganje radi isplate međusobnih dugovanja između glavne kancelarije i filijale.

Svrha direktnih investicija

Ova investiciona opcija se koristi za uspostavljanje kontrole nad proizvodnjom ili za ojačavanje. Direktne investicije u akcije povećavaju nivo kontrole bez obzira na pravni oblik preduzeća. Kao rezultat toga, investitori mogu uticati na nivo prodaje i proizvodnje, pa čak i na iznos dobiti. U većini slučajeva, investitori su na istom nivou sa direktorom i vlasnikom kompanije. Direktne investicije za organizaciju su važne za pomoć da se spasu od bankrota ili daju šansu da prošire proizvodnju.

Teorija direktnih investicija

U međunarodnoj ekonomiji koriste se različite teorije, uz pomoć kojih je moguće objasniti finansijske procese. Direktne i indirektne investicije razmatraju se na osnovu takvih teorija:

  1. Teorija nesavršenosti tržišta. Zasnovana je na potrazi za investitorima zbog tržišnih nesavršenosti, što im daje šansu da efikasno koriste kapital. Takve "praznine" mogu biti uzrokovane trgovinskom politikom, proizvodnjom i zakonodavstvom.
  2. Teorija oligopolne zaštite. Pokazuje da kretanje kapitala postavlja lider na tržištu.
  3. Teorija "letećih gusaka". Programer ovog modela pokazuje da možete od izvoznika od izvoznika roba. On je izdvojio tri faze razvoja industrije: unošenje proizvoda na tržište u vidu uvoza, otvaranje novih filijala i kompanija zahvaljujući investicijama koje mogu zadovoljiti domaću i spoljnu potražnju, zbog čega je uvoznik izvoznik.

Direktne i portfolio investicije

Mnogi zbunjuju ova dva koncepta, pa je važno znati o čemu su različiti. Ako se razume prvi termin, onda se portfolio investicija shvata kao kupovina hartija od vrijednosti i to se može smatrati pasivnim prihodom. Kao rezultat toga, vlasnik se ne pretvara da upravlja kompanijom. Razlika između direktnih i portfolio investicija može se razumjeti takvim karakteristikama:

  1. Zadatak direktnih investicija je kontrola organizacije, a upravljanje portfeljom je prijem velike dobiti.
  2. Da bi se zadatak implementirao direktnim investiranjem, tehnologije se ažuriraju, a za portfolio investicije, kompanija kupuje hartije od vrijednosti.
  3. Načini postizanja željene za direktne investicije - upravljanje i kupovina kontrolnog uloga (sa 25%), a za portfolio - maksimalno 25%.
  4. Prihod od direktnih investicija je profit od preduzetništva, a za portfolio investicije - dividende i kamate.

Strane direktne investicije

Počnimo sa terminologijom, pa pod direktnim stranim investicijama razumijemo dugoročne depozite sredstava iz jedne zemlje u različitim granama privrede druge države. Njihov obim direktno zavisi od investicione klime i privlačnosti objekta. Direktne strane investicije ne samo obezbeđuju prijem novca, već i promovišu uvođenje novih tehnologija u proizvodnju. Zahvaljujući tome, postoji mogućnost izbora novih marketinških forme u radu.

Dolazne direktne investicije

Mnogi investitori iz inostranih zemalja investiraju u nacionalna preduzeća, ovo se smatra ulaznom investicijom. Za strane direktne investicije, kompanija mora biti atraktivna i obećavajuća. Odnos odlaznih i dolaznih direktnih investicija karakteriše važan pokazatelj makroekonomije - investicioni kapacitet zemlje u međunarodnoj areni. Ako pogledate Ameriku, obim odlaznih depozita prelazi dolazni, odnosno zemlja je neto izvoznik.

Izlazna direktna ulaganja

Ovaj koncept se koristi da opiše situaciju kada investitor investira u stranim kompanijama. Opisujući modele direktnih investicija, vredi napomenuti da njihova aktivnost iz zemalja u razvoju stalno raste. Nedavno je značajan porast broja depozita iz azijskih zemalja. Kao primer, možete preuzeti Kinu, gde je rast odlaznih investicija povezan sa spajanjem i apsorpcijom velikih kompanija.

Kako privući direktne investicije?

Pronalaženje pouzdanih deponenata nije lak zadatak, ali postoji nekoliko načina na koje možete postići rezultate. Prvo morate raditi na vašem projektu, jer bi trebalo da bude atraktivno za investitore. Možete pretraživati ​​deponente koristeći sljedeće metode:

  1. Strane direktne investicije mogu se privući kroz učešće na raznim sajmovima i izložbama dostignuća i proizvoda, ne samo u lokalnim, već iu međunarodnim.
  2. Možete koristiti usluge posrednika - komercijalnih i državnih agencija.
  3. Druga opcija je postavljanje informacija o projektu u posebne baze podataka.
  4. Postoji mnogo agencija koje posluju na privatnom tržištu kapitala, koje pružaju profesionalne usluge za pronalaženje investitora, ai u inostranstvu.

Da bi se privukle direktne investicije, potrebno je imati u vidu da je za svaku fazu razvoja projekta bolje privući finansiranje iz različitih izvora.

  1. Planiranje. Ako postoji sjajna ideja, ali nema novca za implementaciju, onda možete potražiti pomoć iz najbližeg kruga poznanika, vladinih programa i ulaganja u ulaganja.
  2. Početak. U ovoj fazi, poslovni plan je već tamo, tim je regrutovan i radni tok je već otišao, ali još uvijek nema profita. Da biste promovisali investicije, možete ga kontaktirati ulagačima, privatnim investitorima i stranim sponzorima.
  3. Dobar početak. Organizacija već zauzima određeno mesto na tržištu i ima profit, iako je mala. Proširiti svoje aktivnosti pomoći će privatnim akcijama kapitala, rizičnim kapitalistima i bankama.
  4. Rast i razvoj. Firme sa stabilnom dobiti će lakše pronaći investitore. Najbolje rješenje: fondovi rizičnog kapitala, strani kapitalisti, državni fondovi i banke.
  5. Ustanovljeno poslovanje. U ovom slučaju, bolje je ne prihvatati sponzorske investicije, već da proda akcije. Kao investitori, mogu djelovati privatni preduzetnici, direktne investicije, banke i penzioni fondovi.

Direktne investicije - trendovi

Postoji nekoliko načina ulaganja, koji ostaju relevantni više od jedne godine, a u narednim godinama rizik promjena je minimalan. Vrste direktnih investicija bit će relevantne u slučaju različitih start-up-a. Postoji mnogo predloga, pa morate odabrati izvornu ideju sa dobrim izgledima. Nedavno su PAMM računi i HYIP projekti veoma atraktivni za investiranje.

Private Equity Fund

Ovaj pojam se shvata kao konsolidacija finansija nekoliko pasivnih investitora u cilju zajedničkog ulaganja u određenu organizaciju. Lokalni i strani fondovi iz privatnog kapitala rade prema slijedećoj šemi: izabrani je investicioni projekat, sastavlja se sporazum, maksimalizuje se efikasnost transakcije, a dobiti od investiranja u posao uz naknadni izlazak. Sredstva mogu biti univerzalna i odvojena udruženja, na primjer, organizacije koje rade samo u IT sferi.